Pasauliniams automobilių dalių tiekėjams 2023 m. bus mišrūs. Per metus buvo vėjo, pavyzdžiui, išaugo pasaulinė transporto priemonių gamyba, kuri galiausiai viršijo 90 milijonų vienetų ir viršijo 2019 m. lygį, o tai lėmė didelė paklausa ir laipsniškas tiekimo grandinių tobulėjimas. Taip pat buvo priešpriešinių vėjų, įskaitant geopolitinį neapibrėžtumą. , infliacija, didelės palūkanų normos ir neigiami valiutų kursų pokyčiai. Verta pripažinti, kad, atsižvelgiant į tai, dauguma įmonių vis dar pasiekė savo metinius finansinius tikslus, o pajamos, veiklos pelnas ir pelno maržos padidėjo, palyginti su 2022 m.
Pajamos ir pelnas paprastai auga, todėl reikia gerinti pelno maržas
Duomenys rodo, kad 2023 m. pasaulinė automobilių gamyba per metus padidės 9 proc., Šiaurės Amerikoje – 9 proc., Europoje – 13 proc., o Kinijoje – 9 proc. Dėl nuolat didėjančios gamybos apimties trijose pagrindinėse pasaulio automobilių rinkose, dalių tiekėjų veikla 2023 m. gerokai pagerėjo, palyginti su pastaraisiais metais.
Visų pirma, pajamų požiūriu, išskyrus ON Semiconductor, kuris yra maždaug toks pat kaip 2022 m., visų kitų įmonių pardavimai, palyginti su 2022 m., išaugo nevienodu laipsniu, o daugiau nei pusė jų pasiekė dviženklį skaičių. dideja. „Bosch“ užėmė lyderio poziciją, kurios pajamos siekia daugiau nei 100 milijardų JAV dolerių, o jos produktai turi didelę paklausą tiek tradicinėse, tiek naujose verslo srityse.
Kalbant apie veiklos pelną, išskyrus „Sensata“ (kurią paveikė trečiojo ketvirčio išlaidos, susijusios su restruktūrizavimo planu ir išlaidos, susijusios su „Spear Marine“ verslo pasitraukimu), dauguma įmonių taip pat pasiekė dviženklį pelną per metus. metų padidėjimas, tarp kurių „Continental And Dana“ metinis augimas siekė net tris skaitmenis.
Kalbant apie pelno maržas, daugumos įmonių taip pat padidėjo, palyginti su 2022 m., tačiau verta paminėti, kad tiekėjų pelno maržos, palyginti su prieš keletą metų, vis dar yra labai mažos. Vidutinė „Gasgoo Auto“ skaičiuojama 20 dalių įmonių pelno marža 2023 metais yra 7,5%, o tiekėjų vidutinė pelno marža prieš penkerius metus buvo 8,1%. Tiesą sakant, šiuo metu daugiau nei 60 % dalių įmonių vis dar turi 5 % ir mažesnę pelno maržą, įskaitant dalių milžinus, tokius kaip Bosch, Continental, ZF ir Magna.
Rolando Bergerio tyrimo ataskaitoje atkreiptas dėmesys, kad tradicinių dalių tiekėjų transformacija į elektrines ir išmaniąsias reikalauja didelių pradinių investicijų, tačiau šiuo metu elektromobiliai dar tik pereinamojo laikotarpio ir rinkos populiarėjimo stadijoje, o naudos detalių gamintojams retai atneša. Pakanka pajamų išlaidoms subalansuoti. Be to, daugumos transporto priemonių įmonių elektrifikavimo verslas vis dar yra nuostolingas. Kartu su kainų karu automobilių rinkoje, spaudimas mažinti sąnaudas perduodamas dalių įmonėms, dar labiau didinant tiekėjų pelno maržas.
„Bosch“ atidėjo 7% pelno maržos tikslą vieneriems ar dvejiems metams, nes prognozuoja sunkią ekonominę aplinką šiemet. „2024-ieji bus sunkesni nei tikėtasi, o ateinantys metai kels didesnius reikalavimus visoms mūsų verslui...“
Elektrifikacija ir intelektas tapo svarbiais verslo augimo varikliais
Palyginti su tradiciniais dalių gigantais, kai kurie tiekėjai, kurie gauna naudos iš besivystančių automobilių verslų, pavyzdžiui, elektrifikavimo ir intelekto, pasižymi geresniais finansiniais rezultatais.
Pavyzdžiui, ON Semiconductor, gaminanti jutiklius ir lustus automobilių įmonėms, tokioms kaip „Volkswagen Group“, grynasis pelnas siekė 2,184 mlrd. JAV dolerių, o veiklos pelno marža – 30,8 %, remiantis 8,25 mlrd. JAV dolerių pajamomis 2023 m. augantis silicio karbido verslas, pernai šios verslo dalies pajamos išaugo daugiau nei 4 kartus per metus. ON Semiconductor tikisi, kad silicio karbido lustų ir kitų sričių augimas padės jos pajamoms augti 10–12% metiniu augimo tempu, padidins pardavimus iki 13,9 mlrd. USD, o laisvų pinigų srautą iki 3,5 mlrd. USD iki 2027 m. tuo metu jis užims 40% silicio karbido automobilių lustų rinkos.
Galima sakyti, kad „Vitesco Technology“ atgimė dėl elektrifikacijos. 2023 m. „Vitesco Technology“ užfiksavo naujų užsakymų, kurių bendra vertė viršijo 12 milijardų eurų, iš kurių maždaug 8,3 milijardo eurų sudarė su elektrifikavimu susiję produktai. 2023 m. „Vitesco Technology“ užsakymų kiekis viršija 50 milijardų eurų, iš kurių daugiau nei pusė yra susiję su elektrifikavimu. Dešimčių milijardų eurų esami elektrifikavimo verslo užsakymai padėjo tvirtą pagrindą „Vitesco Technology“ plėtrai ateityje.
„Sensata“ taip pat turi naudos iš elektrifikacijos bumo. Per pastaruosius trejus metus bendrovė užsitikrino daugiau nei 1,3 milijardo JAV dolerių elektrifikavimo galimybių, kurių dauguma yra ilgo ciklo įmonės. Be to, bendrovės elektrifikavimo verslo pardavimai 2023 m. padidės beveik 50 % ir pasieks maždaug 700 mln. JAV dolerių, o tai sudaro daugiau nei 17 % visų jos pardavimų.
Automobilių programinės įrangos ir elektroninių komponentų tiekėjas „Aptiv“ 2023 m. pasiekė rekordines pajamas, pelną ir pinigų srautus, atspindėdamas didelį susijusių produktų portfelio augimą. Vykstant programinei įrangai skirtų automobilių tendencijai, bendrovė trečius metus iš eilės pasiekė rekordinių naujų verslo užsakymų, užsakymų viršijo 34 mlrd.
Automobilių elektronikos tiekėjas Visteon taip pat pasinaudojo naujų produktų ir verslo augimu, kurį nulėmė pramonės skaitmeninės ir elektrifikacijos tendencijos. Visteon teigė, kad 2023 m. naujų verslų apyvarta, palyginti su 2023 m., išaugo 20% iki 7,2 mlrd. USD, apimanti visas pagrindines produktų linijas. Be to, 2023 m. Visteon taip pat pristatė 129 naujus produktus, ty beveik 200 % daugiau nei 45 2022 m.
Augant pasaulinei išmaniųjų elektromobilių rinkai, automobilių dalių tiekėjų kraštovaizdis sparčiai keičiasi. Konkurencija stiprėja, nes tiek nauji žaidėjai, tiek tradiciniai tiekėjai konkuruoja dėl sparčiai augančios elektromobilių rinkos. Naujoms jėgoms pasinaudojus galimybe ir žengiant į elektromobilių tiekimo grandinės priešakį, tradicinių dalių įmonės taip pat turi laiku investuoti į naujas technologijas, kad neatsiliktų.
Darbo sąnaudos didėja, 2024-ieji vis tiek bus sunkūs
„2024 m. pasaulinis lengvųjų automobilių ir lengvųjų komercinių transporto priemonių gamybos augimo tempas turėtų būti nuo -1 % iki 1 %, o automobilių rinka vis dar susiduria su dideliais iššūkiais. Tai yra „Continental“ automobilių rinkos perspektyva 2024 m. Konkrečiai grupėje „Continental“ konkrečiai atkreipė dėmesį į tai, kad šiais metais augančios darbo užmokesčio sąnaudos turėtų siekti apie 500 mln.
Tiesą sakant, be „Continental“, daugelis dalių tiekėjų savo 2024 m. veiklos perspektyvoje paminėjo spaudimą dėl didėjančių darbo sąnaudų. „Tikimės, kad šiais metais grynosios sąnaudos toliau didės“, iš dalies dėl „padidėjusių darbo kainų“. „Magna International“ generalinis direktorius Swamy Kotagiri sakė per konferencinį pokalbį su analitikais vasario 9 d.
„Lear“ vadovai taip pat nurodė, kad darbo užmokesčio infliacija yra viena iš pagrindinių problemų, su kuriomis susiduria įmonė. „Lear“ vyriausiasis finansų pareigūnas Jasonas Cardew atskleidė, kad bendrovės atlyginimai didėjo dvigubai greičiau nei įprastas 3 %-4 % metinis augimas, o tai turėjo esminės įtakos pelnui.
Tiekėjai taip pat pajus didesnes darbo sąnaudas, nes jie taip pat turi išlikti konkurencingi įdarbinant ir išlaikant darbuotojus, ypač po to, kai UAW ir Detroito trijų didžiųjų automobilių gamintojai sutiko fiksuoti atlyginimų didinimą praėjusiais metais. . Tačiau mažesniems tiekėjams gali būti sunku padidinti atlyginimus išlaikant konkurencingumą.
Be didėjančių darbo sąnaudų, silpną ekonominę aplinką ir toliau lems infliacija ir geopolitiniai konfliktai. „Bosch“ skaičiavimais, pasaulinė ekonomika pradės spartinti augimą iki 2025 m., o 2024-ieji taip pat bus sunkūs.
